พนักงาน สต็อก ตัวเลือก ข้อดี และ ข้อเสีย

จำนวนโครงการ Employee Stock Ownership Plans (ESOPs) ได้ขยายออกไปอย่างมากนับตั้งแต่ที่ได้รับการจัดตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการว่าเป็นแผนการเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในสหรัฐในปีพ. ศ. 2517 ปัจจุบันมีประมาณ 7,000 ราย แผนการใช้งานกับ 13.5 ล้านคน ESOPs มีอยู่ใน บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และมีการถือครองอย่างใกล้ชิดในทุกขนาดทั่วทุกอุตสาหกรรมของเศรษฐกิจ ESOPs เป็นเรื่องปกติธรรมดาในอุตสาหกรรมของเออีซี ไม่น่าแปลกใจว่าทำไมแผนเกษียณอายุนี้จึงได้รับความนิยมในหมู่เจ้าของธุรกิจผู้บริหารและพนักงาน สำหรับผู้ถือหุ้นโครงการ ESOPs ถือเป็นกลไกด้านสภาพคล่องที่มีค่าซึ่งช่วยลดปัญหาการหยุดชะงักทางธุรกิจ สำหรับพนักงานและผู้บริหารการมีส่วนร่วมในโครงการ ESOP เป็นรางวัลสำหรับการอุทิศเวลาทำงานหนักและเป็นแรงจูงใจในการเติบโตของธุรกิจในอนาคต นอกจากนี้สิทธิประโยชน์ของ ESOP สามารถได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี อะไรคือ ESOP แผนกรรมสิทธิ์ของพนักงานจะช่วยให้พนักงานกลายเป็นเจ้าของผลประโยชน์ของหุ้นใน บริษัท ของตนได้ ESOPs เป็นแผนการจ่ายสมทบที่มีการลงทุนในหุ้นของนายจ้างและควบคุมโดยพระราชบัญญัติการรักษาความปลอดภัยสำหรับรายได้ของพนักงาน (ERISA) ของปีพ. ศ. 2517 ตั้งแต่กฎหมายเริ่มแรก Congress ได้ผ่านกฎหมายหลายฉบับเพื่อสนับสนุนให้เจ้าของธุรกิจจัดตั้ง ESOPs เจตนาของสภาคองเกรสคือการสร้างความเป็นเจ้าของและสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุสำหรับชนชั้นแรงงานชาวอเมริกันซึ่งเป็นความพยายามที่ประสบความสำเร็จอย่างมากมานานกว่า 40 ปี ESOPs เป็นหุ้นที่ถือครองหุ้นของ บริษัท เพื่อประโยชน์ของผู้เข้าร่วมโครงการ ESOP ซึ่งเป็นพนักงาน โดยปกติ บริษัท กู้ยืมเงินจากผู้ให้กู้ผู้ลงทุนและผู้ขายผู้ถือหุ้นและให้เงินกู้ยืมแก่กองทุนเพื่อการฟื้นฟูกิจการของ บริษัท ฯ เพื่อวัตถุประสงค์ในการได้มาซึ่งหุ้น ในขณะที่จ่ายชำระเงินกู้ให้แก่โครงการ ESOP จะมีการจัดสรรหุ้นสามัญให้แก่พนักงานเป็นประจำทุกปีโดยทั่วไปจะเป็นสัดส่วนกับค่าตอบแทนประจำปีของพนักงาน พนักงานจะได้รับเงินสดเพื่อแลกกับหุ้นเมื่อเกษียณเลิกจ้างทุพพลภาพหรือเสียชีวิต วันนี้เจ้าของธุรกิจเอกชนจำนวนมากใช้ ESOPs เป็นยุทธศาสตร์การออกของพวกเขา ESOPs เป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมในการวางแผนสืบทอดตำแหน่งทั้งด้านสภาพคล่องและการเปลี่ยนแปลง นอกเหนือจากสิทธิประโยชน์ด้านภาษีต่างๆ ESOP ยังอนุญาตให้เจ้าของธุรกิจให้รางวัลพนักงานและผู้จัดการของพวกเขาด้วยการถือหุ้นในธุรกิจ ความยืดหยุ่นและความยืดหยุ่นในการทำธุรกรรมความยืดหยุ่นในการทำธุรกรรม ESOP ช่วยให้เจ้าของสามารถถอนเงินช้ากว่าหรือทั้งหมดพร้อมกันทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความต้องการของลูกค้า เจ้าของสามารถขายหุ้นของ ESOP ได้ตั้งแต่ 1 ถึง 100% ทำให้เจ้าของสามารถใช้งานธุรกิจได้แม้จะขายสินค้าทั้งหมดหรือหลาย บริษัท ก็ตาม นอกเหนือจากเวลาที่มีความยืดหยุ่นแล้วขั้นตอนการทำ ESOP มีความลับที่เหนือกว่าการขายของบุคคลที่สาม การทำ ESOP แบบส่วนตัวไม่จำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูลที่เป็นความลับร่วมกับผู้ซื้อที่คาดหวัง (นอกเหนือจากผู้เชี่ยวชาญที่ทำหน้าที่แทน ESOP) ซึ่งอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อธุรกิจ ในขณะที่ข้อตกลงและเงื่อนไขของรายการได้รับการเจรจาเพื่อให้แน่ใจว่า ESOP และผู้เข้าร่วมประชุมมีความเป็นธรรมเป็นที่ยอมรับกันดีว่าธุรกรรม ESOP มีความแน่นอนมากกว่าการขายให้กับบุคคลที่สาม ความต่อเนื่องในการดำรงตำแหน่งสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรดำรงตำแหน่งไว้เพื่อให้สามารถดำเนินการได้อย่างราบรื่นเมื่อทำ ESOP ความเชื่อมั่นของผู้ถือหุ้นในการบริหารความสามารถในการขยายธุรกิจเป็นสิ่งสำคัญเพื่อสร้างกระแสเงินสดในการชำระหนี้ที่ได้มา ข้อได้เปรียบอีกประการหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงที่ราบรื่นก็คือผู้จัดจำหน่ายผู้จัดจำหน่ายและความสัมพันธ์กับลูกค้าในระยะยาวยังคงไม่หยุดชะงัก ในขณะที่กลยุทธ์ทางออกอื่น ๆ อาจมีผลกระทบในทางลบต่อวัฒนธรรมของ บริษัท การเปลี่ยนไปสู่ความเป็นเจ้าของของพนักงานทำให้วัฒนธรรมของ บริษัท ยังคงเดิมหรือสร้างความเข้มแข็งขึ้นเนื่องจากความสนใจของเจ้าของการจัดการและพนักงาน ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่เป็นที่นิยมการเป็นพนักงานไม่ได้หมายความว่าพนักงานมีส่วนร่วมมากยิ่งขึ้นในการดำเนินงานประจำวันการกำกับดูแลหรือทิศทางเชิงกลยุทธ์ ไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูลทางการเงินหรือเชิงกลยุทธ์แก่พนักงาน อย่างไรก็ตามผู้เข้าร่วมโครงการ ESOP ได้จัดทำรายงานสรุปโครงการ ESOP และรายงานประจำปีของบัญชี ESOP ในบางกรณีพนักงานจะได้รับสิทธิในการออกเสียงลงคะแนนซึ่งในเอกสารแผนงานของ บริษัท ESOP บางแห่งระบุไว้ ผลประโยชน์พนักงานของพนักงานเป็นส่วนหนึ่งของโครงการ ESOP ที่สามารถให้ผลตอบแทนที่เป็นเอกลักษณ์แก่พนักงานได้ ผู้เข้าร่วมในแผนสามารถได้รับผลประโยชน์เกษียณอายุที่สำคัญโดยไม่มีค่าใช้จ่ายทางการเงินแก่พวกเขา การวิจัยแสดงให้เห็นว่า บริษัท ESOP มีประสิทธิผลมากขึ้นเติบโตเร็วขึ้นทำกำไรได้มากขึ้นและมีผลตอบแทนการลงทุนต่ำกว่าที่เกิดขึ้นกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทุกรายรวมถึงบัญชีการเกษียณอายุของเจ้าของพนักงาน นอกจากนี้โครงการ ESOP ยังเป็นวิธีที่ดีในการเพิ่มความสามารถในการรับสมัครและรักษาความสามารถของ บริษัท การสื่อสารพนักงานที่มีประสิทธิผลและต่อเนื่องเพื่อกระตุ้นให้พนักงานคิดและทำตัวเหมือนเจ้าของเป็นสิ่งที่จำเป็นเพื่อสร้างผลประโยชน์เหล่านี้ ข้อได้เปรียบทางภาษีข้อดีของการเสียภาษีที่เกิดจากการใช้สิทธิ ESOP อาจมีความสำคัญสำหรับผู้ถือหุ้นที่ขายได้และ บริษัท สำหรับผู้ถือหุ้นที่ขายสิทธิประโยชน์ทางภาษีขั้นต้นจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อ ESOP ได้รับซื้อหุ้นจาก บริษัท C โดยการใช้ประโยชน์จากมาตรา 1042 ของ Internal Revenue Code หรือที่เรียกว่า rollover 1042 ในกรณีนี้ (สมมติว่า ESOP มีสัดส่วนการถือหุ้นเกินกว่าร้อยละ 30 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว) ผู้ถือหุ้นที่ขายจะสามารถนำเงินที่ได้รับจากการขายหุ้นออกไปเป็นเงินลงทุนอื่น ๆ ได้ฟรี การโอนเงินแบบหมุนเวียนนี้ทำหน้าที่เป็นการผ่อนปรนภาษีกำไรจากการขายหุ้นทำให้ผู้ถือหุ้นสามารถเลื่อนการชำระภาษีดังกล่าวได้จนกว่าจะชำระบัญชีสินทรัพย์การลงทุนแบบโรลโอเวอร์ อย่างไรก็ตามข้อ จำกัด ในการลงทุนแบบโรลโอเวอร์และคำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญในการใช้ยุทธศาสตร์นี้ ข้อได้เปรียบด้านภาษีมากขึ้นคือ บริษัท สำหรับทุก บริษัท การชำระเงินค่า ESOP จะสามารถหักลดหย่อนภาษีได้ ในกรณีที่มีการใช้สิทธิ ESOP ให้ชำระค่า ESOP เพื่อชำระหนี้ที่เกิดขึ้นในระหว่างการทำรายการ ซึ่งหมายความว่าทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยที่ชำระให้กับธนาคารหรือผู้ถือหุ้นที่ขายได้ให้การหักภาษีแก่ บริษัท นอกจากนี้เนื่องจากโครงการ ESOP เป็นความไว้วางใจที่ได้รับยกเว้นภาษีหาก ESOP ถือหุ้นใน บริษัท S รายได้ที่เป็นของผู้ถือ ESOP จะไม่ต้องเสียภาษี ESOP ต้องได้รับส่วนแบ่งรายได้จากการจัดเก็บภาษีเพื่อให้เป็นไปตามข้อผูกพันทางภาษีของผู้ถือภาษีที่ไม่ได้ใช้สิทธิ ESOP อย่างไรก็ตามโครงการ ESOP ได้รับส่วนแบ่งการจัดเก็บภาษีเพื่อให้สอดคล้องกับการชำระหนี้หรือการซื้อคืนหุ้นของผู้ถือหุ้น ถ้าหากโครงการ ESOP เป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท S ร้อยละ 100 บริษัท สามารถยกเลิกการจ่ายภาษีและเก็บเงินสดไว้ใน บริษัท เพื่อนำเงินไปลงทุนใหม่ได้ เมื่อเวลาผ่านไปกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นนี้สามารถให้ บริษัท ที่มีข้อได้เปรียบด้านการแข่งขันที่สำคัญทำให้สามารถลดหนี้ได้เร็วขึ้นการลงทุนด้านเงินทุนที่มากขึ้นและผลประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นของพนักงาน ในขณะที่มีข้อพิจารณาหลายอย่างที่เจ้าของธุรกิจต้องคำนึงก่อนที่จะเลือกขายธุรกิจให้แก่ ESOP คุณสามารถพูดได้ว่าข้อดีด้านภาษีและการเพิ่มกระแสเงินสดของ บริษัท ที่เป็นเจ้าของโครงการ ESOP เป็นสิ่งที่น่าสนใจ ข้อเสียในขณะที่ข้อดีของ ESOP เป็นจำนวนมากสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่า ESOP ไม่เหมาะสมสำหรับทุก บริษัท หรือสถานการณ์ ผู้สมัครที่เหมาะสมสำหรับโครงการ ESOP มีทีมผู้บริหารที่แข็งแกร่งและโดยทั่วไปจะสร้างผลลัพธ์ทางการเงินที่สม่ำเสมอและคาดการณ์ได้ นอกจากนี้โครงการ ESOP ยังเหมาะกับผู้ถือหุ้นที่สนใจในการรักษามรดกของ บริษัท และให้รางวัลแก่ผู้บริหารและพนักงานที่เป็นเจ้าของ ในขณะที่ ESOPs สามารถจ่ายในราคาที่แข่งขันกับผู้ถือหุ้นที่ขายได้ ESOP ไม่สามารถจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับหุ้นที่ซื้อได้ เมื่อใช้ ESOP เป็นกลยุทธ์ในการออกจากตลาดแล้วราคาที่ ESOP สามารถเสนอขายต่อหุ้นจะ จำกัด มูลค่ายุติธรรมของหุ้นดังกล่าว ราคานี้อาจต่ำกว่าสิ่งที่ผู้ซื้อเชิงกลยุทธ์สามารถจ่ายได้ เมื่อมีการจัดตั้งโครงการ ESOP การบริหารจัดการแผนงานที่เหมาะสมจะรวมถึงการบริหารงานของบุคคลที่สามการประเมินผู้ดูแลค่าใช้จ่ายด้านกฎหมาย เจ้าของธุรกิจและผู้บริหารควรตระหนักถึงค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากแผนงานในระยะความเป็นไปได้ของการวางแผนโครงการ ESOP หากกระแสเงินสดที่ใช้ไปในโครงการ ESOP จะ จำกัด จำนวนเงินสดที่จะลงทุนในธุรกิจในระยะยาว ESOP อาจไม่เหมาะสม การวางแผนระยะยาวเพื่อความยั่งยืนของ ESOP และ บริษัท เป็นข้อพิจารณาที่สำคัญที่สุดในการใช้ ESOP บริษัท มีภาระผูกพันที่จะต้องซื้อหุ้นคืนจากผู้ที่เข้าร่วมโครงการ ESOP ที่เลิกจ้าง ดังนั้นการวางแผนกระแสเงินสดอย่างรอบคอบจึงควรคำนึงถึงจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการซื้อโครงการ ESOP หากไม่มีการวางแผนอย่างพอเพียงภาระผูกพันจากการซื้อคืนอาจแข่งขันกับความต้องการเงินทุนอื่น ๆ ซึ่งจะ จำกัด การเติบโตและศักยภาพในการดำเนินธุรกิจของ บริษัท ESOP ให้สิทธิประโยชน์แก่ผู้เข้าร่วมโครงการ แต่เพียงผู้เดียวหากหุ้นอ้างอิงมีความคุ้มค่า ดังนั้นการบริหารจัดการและการดำเนินธุรกิจที่ดีเป็นสิ่งสำคัญในการสร้าง บริษัท ESOP ที่ประสบความสำเร็จ ความล้มเหลวของ บริษัท ESOP อาจส่งผลให้พนักงานสูญเสียงานและค่าที่อาจเกิดขึ้นในบัญชี ESOP ของตน ด้วยเหตุผลนี้ขอแนะนำให้ บริษัท เสนอผลประโยชน์ด้านการเกษียณอายุนอกเหนือจากโครงการ ESOP บริษัท ที่มีโครงการ ESOP จำนวนมากยังคงมีแผนการแบ่งปัน 401 (k) หรือแบ่งปันผลกำไร ข้อสรุปผลประโยชน์ของโครงการ ESOP อาจมีความสำคัญต่อการขายผู้ถือหุ้นทีมผู้บริหารและพนักงาน อย่างไรก็ตามกฎระเบียบของรัฐบาลกลางเกี่ยวกับ ESOPs มีความซับซ้อนและค่าใช้จ่ายในการจัดตั้งและรักษาแผนอาจมากกว่าแผนการเกษียณอายุประเภทอื่น ๆ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะปรึกษากับที่ปรึกษาที่มีความรู้ด้านกฎหมายบัญชีและการบริหารจัดการที่ไม่เหมือนใครสำหรับ ESOPs การจัดตั้งและบริหารโครงการ ESOP อาจมีความซับซ้อน อย่างไรก็ตามการให้ความสำคัญกับการให้ความรู้กับผู้เข้าร่วมและคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญที่ชำนาญแล้วผลประโยชน์ของ ESOP โดยทั่วไปมักจะมีค่าเกินความซับซ้อนเหล่านี้ Chris Staloch จะเป็นพรีเซ็นเตอร์ในการประชุมสุดยอดผู้นำด้าน DFC Leadership เรื่อง Business of Design 16-17 พฤศจิกายน พ. ศ. 2558 คริสโตสชเป็นกรรมการผู้จัดการของ Chartwell และเป็นผู้นำด้านการออกแบบสถาปัตยกรรมวิศวกรรมและการให้คำปรึกษา งานส่วนใหญ่ของเขาเกี่ยวข้องกับแผนการเป็นเจ้าของหุ้นของพนักงานและการให้คำปรึกษาทางการเงินที่เป็นอิสระแก่ ESOP Trustees และ fiduciaries อื่น ๆ ขององค์กรธุรกิจขนาดเล็กการทำความเข้าใจเกี่ยวกับพนักงาน Stock Stock เรียนรู้เกี่ยวกับแผนหุ้นของพนักงาน ภาพสต็อกโดย Michael Shake จาก Fotolia ตัวเลือกหุ้นของพนักงานเป็นแผนการจูงใจที่ บริษัท ใช้ในการดึงดูดหรือยึดมั่นในคนงาน เมื่อโดเมนพิเศษของผู้บริหารระดับสูงแล้วตัวเลือกหุ้นของพนักงานอาจมีให้ในเกือบทุกระดับของ บริษัท บริษัท จัดให้มีตัวเลือกหุ้นให้กับพนักงานในราคาคงที่และช่วยให้พนักงานสามารถใช้สิทธิในตัวเลือกเหล่านี้ได้ภายในระยะเวลาที่กำหนด ก่อนที่จะตกลงร่วมกันกับแผนการเลือกหุ้นพนักงานควรทำความเข้าใจแผนการต่างๆและข้อดีข้อเสียในการใช้ตัวเลือกต่างๆ ตัวเลือกหุ้นพนักงานเป็นประเภทของข้อตกลงตามสัญญา: บริษัท ตกลงว่าพนักงานอาจซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนด ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจอนุญาตให้พนักงานซื้อหุ้นได้สูงสุด 5,000 หุ้นในราคาหุ้นละ 3 บาท สัญญาจะระบุช่วงเวลาที่ลูกจ้างอาจใช้ตัวเลือกนี้หรือทำการซื้อจริง ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจทราบว่าพนักงานสามารถใช้ตัวเลือกนี้ได้เมื่อหุ้นของ บริษัท มีจำนวนถึง 10 หุ้น พนักงานยังคงซื้อหุ้นในราคาหุ้นละ 3 บาทและสามารถเปิดขายหุ้นได้ 10 หุ้นคิดเป็นกำไร 7 หุ้นต่อหุ้น แผนสิทธิพิเศษการเลือกหุ้นหรือโครงการมาตรฐานอื่น ๆ เป็นที่รู้จักกันว่าเป็นแผนการเลือกหุ้นที่ผ่านการรับรองเนื่องจากมีคุณสมบัติหลากหลาย ที่สำคัญที่สุดในหมู่เหล่านี้คือภาระภาษีที่วางอยู่บนตัวเลือกที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ISOs มักจะถูกหักภาษี ณ ที่อัตราการได้รับเงินทุนต่ำกว่าอัตราภาษีเงินได้ เป็นผลให้ ISOs มักจะมีให้สำหรับผู้บริหารระดับสูงเท่านั้น แผนการเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองโดยปกติจะมีให้สำหรับพนักงานส่วนใหญ่และจะถูกหักภาษี ณ อัตราภาษีเงินได้เมื่อพนักงานใช้ตัวเลือก นายจ้างชอบตัวเลือกที่ไม่ผ่านการรับรองสำหรับพนักงานส่วนใหญ่เนื่องจากนายจ้างมีความสามารถในการหักกำไรจากพนักงานของ บริษัท ออกจากภาษีของ บริษัท ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองจะโอนได้ซึ่งหมายความว่าพนักงานสามารถโอนไปยังสมาชิกในครอบครัวอื่น ๆ หรือแม้แต่องค์กรการกุศล ประโยชน์ที่ได้รับในทันทีของตัวเลือกหุ้นของพนักงานคือสิทธิที่จะใช้ตัวเลือกและทำให้ได้รับผลกำไรมาก ตัวเลือกหุ้นของพนักงานไม่จำเป็นต้องมาพร้อมกับการรับประกันว่าหุ้นของ บริษัท จะเพิ่มขึ้นเป็นจำนวนเงินตามชื่อ แต่ บริษัท ยังมีสิทธิ์ที่จะประเมินตัวเลือกอีกครั้ง กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าแผนเดิมระบุว่าราคาหุ้นต้องอยู่ที่ 10ndbbb ดังนั้นราคาจึงไม่มีโอกาสที่จะเป็นไปได้ที่ บริษัท อาจลดราคาเสนอซื้อ ข้อเสียภาระภาษีเงินได้ที่วางอยู่บนตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองอาจเป็นข้อเสียเมื่อวันภาษีหมุนรอบ นอกจากนี้การคืนภาษีมีความซับซ้อนมากขึ้นเมื่อมีการค้าขายประเภทใด ๆ แม้ว่าพนักงานจะเลือกซื้อหุ้น แต่ยังไม่ได้ขายสินค้าภายในปีงบประมาณ และหากปัญหาทางกฎหมายเกิดขึ้นสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ไม่ได้ทบทวนประเด็นเรื่องหุ้นของพนักงานแทนโดยทั้งหมดอยู่ภายใต้กฎหมายของรัฐและระบบกฎหมายของรัฐตัวชี้วัดผลการดำเนินงานของนายจ้าง 8211 แผนภาษีอากรภาษีอากร Pros 038 ข้อเสียมีสามรูปแบบหลัก ค่าชดเชยที่ บริษัท ส่วนใหญ่จ่ายให้กับพนักงานของตน ประเภทหลักของการชดเชยของหลักสูตรคือเงินสดซึ่งมาในรูปแบบของค่าจ้างรายชั่วโมงรายได้สัญญาเงินเดือนโบนัสการจับคู่เงินสมทบโครงการเกษียณอายุและการจ่ายคืนตลอดชีพจากแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ วิธีที่สองของการชดเชยมาในรูปแบบของผลประโยชน์เช่นประกัน (ชีวิตสุขภาพทันตกรรมและความพิการ) วันหยุดพักผ่อนและวันป่วยค่าเล่าเรียนและค่าเลี้ยงดูบุตรและค่าเบ็ดเตล็ดอื่น ๆ เช่นรถของ บริษัท และบัญชีค่าใช้จ่าย . แต่นายจ้างจำนวนมากยังให้รางวัลแก่พนักงานของพวกเขาโดยการอนุญาตให้พวกเขาซื้อหุ้นของหุ้นใน บริษัท ที่มีส่วนลด การชดเชยหุ้นมีหลายรูปแบบและเป็นที่นิยมทั้งกับนายจ้างและลูกจ้างด้วยเหตุผลหลายประการ อย่างไรก็ตามมันอาจก่อให้เกิดข้อบกพร่องที่อาจเกิดขึ้น (ซึ่งอดีตพนักงานของ Enron และ Worldcom สามารถรับรองได้อย่างง่ายดาย) วิธีการใช้ตัวเลือกหุ้นของพนักงานแม้ว่ารายละเอียดจะแตกต่างกันไปจากการชดเชยหุ้นแบบหนึ่งไปยังอีกรูปแบบหนึ่ง แต่แนวคิดพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังรูปแบบส่วนใหญ่คือการจัดหาวิธีการซื้อหุ้นของ บริษัท ที่พวกเขาสามารถขายได้ วิธีการที่พนักงานตระหนักถึงการชดเชยจากหุ้นของ บริษัท โดยทั่วไปจะดำเนินการผ่านขั้นตอนพื้นฐานสองหรือสามขั้นตอนดังนี้ 1. หุ้นของ Stock หรือตัวเลือกหุ้นได้รับการดำเนินการการให้การชดเชยหุ้นมักจะเริ่มต้นด้วยการให้หุ้นสามัญแก่พนักงานหรือสิทธิในการซื้อหุ้นดังกล่าวโดยตรง นายจ้างจะออกข้อตกลงให้พนักงานเลือกซื้อหมายเลขใดหมายเลขหนึ่งหรือจำนวนเงินตามจำนวนที่กำหนดไว้ตามกำหนดหรือเงื่อนไขอื่นตามที่กำหนดไว้ในแผน ตัวเลือกในการซื้อหุ้นจะเริ่มใช้งานในวันที่ที่ระบุว่าเป็นวันให้สิทธิ์ หากเลือกตัวเลือกในการซื้อหุ้นของ บริษัท หุ้นจะสามารถซื้อได้ตามกฎของแผนและช่วงเวลาที่ได้รับอนุญาตนี้มักใช้เวลาหลายปีจนกว่าโอกาสจะถูกยกเลิกในวันหมดอายุ . แผนตัวเลือกส่วนใหญ่อนุญาตให้พนักงานซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือในราคาที่ซื้อขายในวันที่ให้สิทธิ์ ซึ่งหมายความว่าพนักงานจะสามารถซื้อหุ้นที่เหลือได้ถ้าราคาเพิ่มขึ้นตามเวลาที่มีการใช้ตัวเลือกนี้ 3. หุ้นของ บริษัท ที่จะขายเมื่อพนักงานเลิกกิจการหุ้นที่ได้มาในแผนโดยการใช้สิทธิในการซื้อหรือโดยการรับหุ้นทันที พนักงานส่วนใหญ่สามารถถือหุ้นได้ตราบเท่าที่พวกเขาต้องการและในบางกรณีอาจไม่ขายจนกว่าจะเกษียณอายุ เนื่องจากค่าตัวเลือกหุ้นของพนักงานสามารถเติบโตได้อย่างมาก ตัวอย่างเช่นพนักงานอาจได้รับอนุญาตให้ซื้อหุ้นของตนได้ที่ 45 หุ้นโดยคิดราคาในวันที่ให้สิทธิ์ แต่ตัวเลือกนี้อาจใช้เวลา 10 ปีในช่วงเวลาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นถึง 90 ต่อหุ้น พนักงานสามารถรับรู้ทันที 45 ต่อหุ้นกำไรเพียงโดยการออกกำลังกายเลือกที่จะซื้อที่ 45 แล้วขายหุ้นในตลาดเปิด ข้อ จำกัด และเงื่อนไขการชดเชยหุ้นของพนักงานจะได้รับรางวัลตามตารางเวลาการให้ยืมเช่นเดียวกับที่ใช้สำหรับการเกษียณอายุของ บริษัท และแผนการแบ่งปันผลกำไรและมีการใช้งานโดยนายจ้างเพื่อส่งเสริมให้มีตำแหน่งภายใน บริษัท ข้อ จำกัด หรือเงื่อนไขอื่น ๆ มักถูกนำมาใช้กับตัวเลือกหุ้นเช่นการริบเงินหากพนักงานไปทำงานกับคู่แข่ง การจัดเก็บภาษีค่าชดเชยสต็อกกฎของการจัดเก็บภาษีสำหรับการชดเชยหุ้นจะแตกต่างกันไปตามแผนแต่ละประเภท กฎสำหรับแผนบางส่วนมีความซับซ้อนกว่าคนอื่น ๆ แต่โดยทั่วไปพนักงานส่วนใหญ่จะตระหนักถึงรายได้อย่างน้อยบางส่วนจากการใช้ตัวเลือกของตนและส่วนที่เหลือจากการขายหุ้นจนกว่าจะมีการเลือกตัวเลือกภายในแผนการที่มีคุณสมบัติเหมาะสม พนักงานไม่ต้องเสียภาษีเมื่อได้รับข้อเสนอพิเศษยกเว้นตัวเลือก (ไม่ใช่หุ้น) ที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์อย่างแข็งขันและมีมูลค่าตลาดยุติธรรมที่สามารถตรวจสอบได้ กำไรบางอย่างที่เกิดขึ้นจากการใช้ตัวเลือกหุ้นอาจได้รับการรายงานว่าเป็นรายได้ค่าชดเชยขณะที่กำไรประเภทอื่น ๆ จะจัดเป็นเงินทุนระยะสั้นหรือระยะยาว ข้อ จำกัด ใด ๆ ที่นำมาใช้กับการออกกำลังกายหรือการขายหุ้นโดย บริษัท สามารถชะลอการเก็บภาษีได้ในหลายกรณีจนกว่าข้อ จำกัด ดังกล่าวจะถูกยกเลิกเช่นเมื่อพนักงานปฏิบัติตามกำหนดการรับประโยชน์ในแผน แผนการเหล่านี้อาจมีชื่อว่ามีคุณสมบัติหรือไม่ผ่านการรับรองแม้ว่าคำเหล่านี้ไม่ควรสับสนกับแผนการเกษียณอายุที่ระบุว่ามีคุณสมบัติหรือไม่ผ่านการรับรองโดยที่แผนประเภทเดิมอยู่ภายใต้หลักเกณฑ์ของ ERISA ในขณะที่ไม่เป็นเช่นนั้น โดยทั่วไปแผนการเลือกหุ้นที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะไม่หักภาษีพนักงานในทันทีเมื่อเทียบกับราคาที่ซื้อและราคาตลาดของหุ้นในขณะที่แผนการที่ไม่ผ่านการรับรองจะทำอย่างไร ข้อดีสำหรับพนักงานตัวเลือกหุ้นหมายถึงการชดเชยเพิ่มเติมในรูปแบบของการซื้อหุ้นที่ลดราคาซึ่งสามารถแลกได้ทันทีหรือในขณะนี้ที่มีกำไรทันที ในหลาย ๆ กรณีตัวเลือกเหล่านี้จะมีมูลค่าที่จับต้องได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพนักงานสามารถใช้ตัวเลือกนี้ในราคาที่ต่ำกว่าที่กำลังซื้อขายอยู่ แรงงานยังสามารถได้รับประโยชน์จากการรู้ว่าความพยายามของพวกเขาอย่างน้อยโดยทางอ้อมที่เอื้อต่อการเพิ่มขึ้นของมูลค่าการลงทุนของพวกเขา สำหรับนายจ้างนายจ้างให้รางวัลพนักงานด้วยหุ้นเพราะเหตุผลสองประการ ประการแรกคือการที่ บริษัท จะสามารถออกหุ้นสามัญแทนการจ่ายเงินสดให้กับพนักงานได้ง่ายกว่าและง่ายกว่า ข้อที่สองคือรูปแบบการชดเชยนี้สามารถเพิ่มแรงจูงใจในการทำงานให้พนักงานที่เป็นเจ้าของชิ้นส่วนของนายจ้างได้รับส่วนแบ่งโดยตรงในผลกำไรของ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่นอกจากจะได้รับเงินเดือนประจำสัปดาห์แล้ว ซึ่งจะช่วยเพิ่มขวัญกำลังใจและความภักดีของพนักงานและลดการหมุนเวียนของพนักงานและสร้างกลุ่มนักลงทุนอีกกลุ่มหนึ่งที่ซื้อหุ้นของ บริษัท ข้อเสียสำหรับพนักงานถ้าค่าของหุ้น companyrsquos ลดลงแล้วค่าของตัวเลือกหรือหุ้นจะทำเช่นกัน ผู้ที่สะสมจำนวนหุ้นหรือตัวเลือกที่มีนัยสำคัญสามารถเห็นมูลค่าสุทธิของตนลดลงอย่างรวดเร็วในระยะเวลาอันสั้นในบางกรณีเช่นในช่วงที่ตลาดตกต่ำอย่างรุนแรงและความวุ่นวายขององค์กร นอกจากนี้การขายหุ้นจำนวนมากที่ซื้อด้วยตัวเลือกหุ้นจะนำไปสู่การเพิ่มทุนระยะสั้นอย่างมากซึ่งจะช่วยเพิ่มการเรียกเก็บภาษีสำหรับพนักงานได้มากขึ้นในปีนั้น (ยกเว้นกรณีที่มีการขายหุ้นในโครงการ ESOP ซึ่งเป็น ภาษีที่รอการตัดบัญชีและแผนการรับรองที่คล้ายคลึงกับ 401k) สำหรับนายจ้างเมื่อ บริษัท สูญเสียมูลค่าก็อาจทำให้พนักงานรู้สึกท้อแท้และนำไปสู่การผลิตลดลงและขวัญกำลังใจ การขาดแรงจูงใจในการทำงานของพนักงานอาจทำให้ บริษัท ต้องพึ่งพาสาเหตุของการลดลงของราคาหุ้นนักลงทุนและทำให้สต็อกลดลง ประเภทของการชดเชยสต็อกสินค้าตัวเลือกหุ้นที่ไม่ใช่กฎหมายเป็นรูปแบบการจ่ายค่าตอบแทนพนักงานที่ง่ายกว่าในรูปแบบตัวเลือก ตัวเลือกเหล่านี้จะเรียกว่าตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองเนื่องจากการรักษาภาษีซึ่งไม่ดีเท่าที่กฎหมายกำหนดไว้ ตัวเลือกที่ไม่ใช่ทางกฎหมายจะกำหนดให้พนักงานรับรู้ถึงความแตกต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิกับราคาตลาดของหุ้นเมื่อมีการใช้สิทธิ จำนวนเงินนี้จะถูกรายงานเป็นกำไรทางภาษีในระยะสั้น ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ใช่กฎหมายมีไว้เพื่อให้พนักงานอันดับต้น ๆ ของ บริษัท เป็นส่วนหนึ่งของความเป็นเจ้าของใน บริษัท ตัวเลือกหุ้นที่มีตัวตนตามกฎหมาย (Other Stock Option) หรือที่เรียกว่าเป็นตัวเลือกหุ้นที่มีแรงจูงใจ (หรือผ่านการรับรอง) ตัวเลือกหุ้นปกติจะถูกนำเสนอเฉพาะกับพนักงานและผู้บริหารระดับสูงเท่านั้น ผู้ถือหุ้นสามารถใช้สิทธิซื้อหุ้นตามกฎหมายได้และขายได้ตามสิทธิประโยชน์ทางภาษีมากกว่าหุ้นที่มิใช่หุ้นตามกฎหมายเนื่องจากไม่มีการรับรู้รายได้จากการใช้ตัวเลือกเหล่านี้ ในความเป็นจริงจนกระทั่งรายได้ไม่ได้รับรู้ด้วยตัวเลือกเหล่านี้ อย่างไรก็ตามรายได้จากตัวเลือกเหล่านี้อาจทำให้เกิดภาษีทางเลือกขั้นต่ำ ผู้ถือหุ้นและผู้ค้าหลักทรัพย์ภายใน บริษัท ที่ได้รับรางวัลหุ้นของ บริษัท จำนวนมากจะได้รับอนุญาตให้ขายหุ้นภายใต้เงื่อนไขบางประการเท่านั้นเพื่อให้เป็นไปตามข้อบังคับที่กำหนดไว้เพื่อป้องกันการค้าภายใน เช่นต้องการให้ผู้บริหารรอสักระยะหนึ่งก่อนที่จะขาย นี้เรียกว่าหุ้นที่ จำกัด ในทางกลับกัน RSUs เป็นอุปกรณ์ที่จะให้หุ้นหรือมูลค่าเงินสด ณ วันที่ในอนาคตตามตารางเวลาการได้รับสิทธิโดยไม่ต้องถ่ายทอดหุ้นหรือเงินสดจริงจนกว่าจะมีการปฏิบัติตามข้อกำหนดในการให้สิทธิ แผนซื้อหุ้นของพนักงาน (ESPPs) นี่อาจเป็นโครงการซื้อหุ้นของพนักงานที่ง่ายที่สุด ESPPs ได้รับการสนับสนุนทางการเงินโดยหักจากเงินเดือนหลังจากหักภาษีแล้ว นายจ้างเบี่ยงเบนค่าชดเชยการจ้างงานบางส่วนไปยังบัญชี ESPP ที่สะสมเงินจากเวลาที่เสนอหรือลงทะเบียนจนกว่าจะถึงวันที่ซื้อ แผน ESPP ส่วนใหญ่อนุญาตให้พนักงานซื้อหุ้นของ บริษัท ได้สูงสุด 15 ใบจากราคาตลาดปัจจุบัน แผนเหล่านี้สามารถผ่านการรับรองซึ่งจะช่วยให้สามารถรับผลกำไรในระยะยาวได้ภายใต้เงื่อนไขบางประการหรือไม่ผ่านการรับรองทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของแผนและระยะเวลาในการเก็บสต็อคไว้ก่อนที่จะขาย แผนการถือครองหุ้นของพนักงาน (ESOPs) เป็นแผนธุรกิจที่มีคุณสมบัติครบถ้วนซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท ทั้งหมด ESOPs มักถูกใช้โดยธุรกิจที่ถือครองอย่างใกล้ชิดเพื่อเป็นแนวทางในการจัดหาตลาดของเหลวให้กับหุ้นของ บริษัท ในฐานะเจ้าของสินทรัพย์ที่มีสิทธิในทรัพย์สินทางภาษีสามารถนำหุ้นของ บริษัท ไปวางไว้ในแผนแล้วขายหุ้นคืนให้กับ บริษัท ได้เมื่อเกษียณอายุ นี่อาจเป็นแผนการที่ดีที่สุดจากมุมมองด้านภาษีเพราะรายได้จากการขายหุ้นจะไม่ได้รับการยอมรับจนกว่าจะมีการแจกจ่ายในช่วงเกษียณเช่นเดียวกับแผนคุณสมบัติอื่น ๆ นายจ้างหุ้นเสนอภายใน 401k รูปแบบของการวางแผนการเกษียณอายุเงินทุนนี้มาภายใต้การตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดยหน่วยงานกำกับดูแลหลังจากที่ล่มสลาย Enron และ Worldcom ในปี 2002 แม้ว่านายจ้างจำนวนมากยังคงเจียดหุ้น บริษัท ให้กับพนักงานในการวางแผนการเกษียณอายุของพวกเขาพนักงานต้องให้แน่ใจว่าพวกเขาจะเพียงพอ มีความหลากหลายในพอร์ตการลงทุนที่เกษียณอายุตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้และวัตถุประสงค์ในการลงทุน พนักงานที่ Enron และ Worldcom สามารถให้ความใส่ใจกับความโง่เขลาในการวางพอร์ตการเกษียณอายุทั้งหมดไว้ใน บริษัท เดียว หุ้น Phantom และ Stock Reporter Rights (SARs) หุ้น Phantom มีชื่อดังกล่าวเนื่องจากอาจไม่มีหุ้นที่แท้จริงของหุ้นที่ออกหรือโอน สต็อกประเภทนี้มักมีเป้าหมายเพื่อเป็นประโยชน์ต่อผู้บริหารและพนักงานรายสำคัญซึ่งอาจต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดบางอย่างเพื่อให้มีสิทธิ์ได้รับแผน ldquostockrdquo มักจ่ายให้กับพนักงานในรูปแบบของหน่วยที่เรียกว่าผลงานที่แสดงหุ้นของหุ้นที่เกิดขึ้นจริง พนักงานได้รับผลประโยชน์ทางการเงินจำนวนมากจากการถือครองหุ้นโดยไม่ได้ถือหุ้นอยู่จริง ค่า SAR จะจ่ายค่าพนักงานให้กับพนักงานในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ การชำระเงินนี้อาจเป็นเงินสดหรือสามารถทำได้ด้วยหุ้นที่เกิดขึ้นจริงในบางกรณี การชดเชยรายได้จากคำพูดสุดท้ายเป็นรูปแบบการชำระเงินที่ยืดหยุ่นที่สุดสำหรับทั้งนายจ้างและลูกจ้าง อย่างไรก็ตามหนึ่งในความท้าทายที่คนงานหลายคนต้องเผชิญคือรู้ว่าสต็อก companyrsquos ของพวกเขาสามารถหรือควรพอดีกับแผนการทางการเงินของตนเองได้อย่างไร แม้ว่าหุ้นของ บริษัท มักจะให้ผลกำไรเป็นประวัติการณ์ แต่ก็สามารถสร้างเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีในบางกรณีแม้ว่าจะไม่มีการรับรู้เงินสดก็ตาม หากต้องการเรียนรู้ว่าโปรแกรมการชดเชยสต็อกของคุณทำงานอย่างไรรวมถึงวิธีการและเวลาที่คุณจะต้องเสียภาษีจากกำไรโปรดปรึกษาฝ่ายทรัพยากรบุคคลหรือที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ Mark Cussen, CFP, CMFC มีประสบการณ์ 17 ปีในอุตสาหกรรมการเงินและเคยทำงานเป็นโบรกเกอร์หุ้นวางแผนทางการเงินจัดเตรียมภาษีเงินได้ตัวแทนประกันภัยและเจ้าหน้าที่สินเชื่อ ตอนนี้เขาเป็นนักเขียนทางการเงินเต็มเวลาแล้วที่เขาไม่ได้อยู่ในระหว่างการหมุนเวียนทำแผนการเงินเพื่อการทหาร เขาได้เขียนบทความมากมายสำหรับเว็บไซต์ทางการเงินหลายแห่งเช่น Investopedia และ Bankaholic และเป็นหนึ่งในผู้เขียนที่โดดเด่นด้านการเงินและการเงินส่วนบุคคลของ eHow ในช่วงเวลาว่างของเขามาร์คชอบท่องเน็ตการทำอาหารภาพยนตร์และทีวีกิจกรรมคริสตจักรและเล่นร่อนกับเพื่อน ๆ เขายังเป็นแฟนตัวยงของบาสเกตบอลและแฟนตัวยงของ KU และกำลังเรียนการเรียนรู้วิธีการซื้อขายหุ้นและตราสารอนุพันธ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตัวเลือกหุ้นของพนักงานหุ้นที่มีการ จำกัด และการชดเชยส่วนของหุ้นอื่น ๆ มีมูลค่าเมื่อ ganted ซึ่งสามารถคำนวณได้โดยใช้แบบจำลองการคำนวณ ค่าเหล่านี้แปรผันทุกวันในขณะที่หุ้นเคลื่อนไหวไปรอบ ๆ และเวลาผ่านไป ที่ปรึกษาของผู้ถือกรรมสิทธิ์ในประเภทค่าชดเชยเหล่านี้มีหน้าที่ในการทำความเข้าใจและให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการถือครองดังกล่าว โดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่อ้างสิทธิ์โดยนักเขียนหนังสือผู้จัดการความมั่งคั่งที่อ้างว่าความเชี่ยวชาญและองค์กรที่เติบโตขึ้นในการชดเชยส่วนของ บริษัท วิธีที่มีประสิทธิภาพเพียงอย่างเดียวสำหรับที่ปรึกษาในการปฏิบัติหน้าที่มอบหมายให้แก่ลูกค้าคือการไปที่ตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยน ตลาดและขายสายที่เหมาะสมและหรือซื้อที่เหมาะสม หากที่ปรึกษาเลือกที่จะปฏิบัติตามยุทธวิธีของการฝึกซ้อมในช่วงต้นของ ESOs ในการขายและการกระจายการลงทุนซึ่งเป็นพื้นฐานของการเดิมพันกับหุ้นของ บริษัท ในขณะที่ทำการวางเดิมพันในส่วนที่เหลือของตลาดที่ปรึกษาจะฝ่าฝืนความรับผิดชอบมอบหมายให้กับลูกค้า ) โดย John Summa CTA, PhD, ผู้ก่อตั้ง HedgeMyOptions และ OptionsNerd Employee Stock options หรือ ESOs เป็นรูปแบบหนึ่งของการชดเชยส่วนได้เสียที่ บริษัท ได้มอบให้แก่พนักงานและผู้บริหารของ บริษัท พวกเขาให้สิทธิในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนดระยะเวลาที่ จำกัด ของเวลาในปริมาณที่สะกดไว้ในข้อตกลงตัวเลือก ESOs เป็นรูปแบบที่ใช้กันโดยทั่วไปในการชดเชยส่วนของผู้ถือหุ้น ในบทแนะนำนี้พนักงาน (หรือผู้รับประโยชน์) หรือที่เรียกว่า optionee จะได้เรียนรู้พื้นฐานของการประเมินค่า ESO ว่าพวกเขาต่างจากพี่น้องของตนในครอบครัวตัวเลือกที่ซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์และความเสี่ยงและผลตอบแทนเกี่ยวข้องกับการถือครองสิ่งเหล่านี้อย่างไร ในช่วงชีวิตที่ จำกัด ของพวกเขา นอกจากนี้ยังมีการตรวจสอบความเสี่ยงในการถือ ESO เมื่อได้รับเงินเมื่อเทียบกับการออกกำลังกายต้นหรือก่อนวัยอันควร ในบทที่ 2 เราได้กล่าวถึง ESOs ในระดับพื้นฐาน เมื่อ บริษัท ตัดสินใจว่าต้องการให้สอดคล้องกับผลประโยชน์ของพนักงานโดยมีจุดมุ่งหมายในการบริหารงานวิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คือการออกค่าชดเชยในรูปของส่วนได้เสียใน บริษัท นอกจากนี้ยังเป็นวิธีการชดเชยค่าชดเชย ทุนสต็อกที่ จำกัด สิทธิเลือกหุ้นและ ESOs ทั้งหมดเป็นรูปแบบการชดเชยหุ้นอาจใช้เวลา ในขณะที่หุ้นที่ จำกัด และตัวเลือกหุ้นจูงใจเป็นส่วนสำคัญของการชดเชยหุ้นจะไม่ได้รับการสำรวจที่นี่ แต่มุ่งเน้นที่ ESO ที่ไม่ผ่านการรับรอง เราเริ่มต้นด้วยการให้คำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับคำศัพท์และแนวคิดที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับ ESOs จากมุมมองของพนักงานและความสนใจของตนเอง การมอบให้ วันหมดอายุและเวลาที่คาดว่าจะหมดอายุการกำหนดราคาผันผวนราคาประท้วง (หรือการออกกำลังกาย) และแนวคิดที่เป็นประโยชน์และจำเป็นอื่น ๆ อีกมากมายจะได้รับการอธิบาย เหล่านี้เป็นส่วนสำคัญในการทำความเข้าใจ ESOs เป็นรากฐานที่สำคัญในการตัดสินใจเลือกวิธีการจัดการการชดเชยส่วนของคุณ แต่ตัวเลือกเหล่านี้ไม่มีมูลค่าตลาด (เนื่องจากไม่มีการซื้อขายในตลาดรอง) และโดยทั่วไปจะไม่สามารถโอนเปลี่ยนมือได้ นี่เป็นข้อแตกต่างที่สำคัญที่จะได้รับการอธิบายในรายละเอียดในบทที่ 3 ซึ่งครอบคลุมถึงคำศัพท์และแนวคิดเกี่ยวกับตัวเลือกขั้นพื้นฐานในขณะที่เน้นความคล้ายคลึงกันและความแตกต่างระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ และที่ไม่ได้ซื้อขาย) คุณลักษณะที่สำคัญของ ESO คือค่าทางทฤษฎีซึ่งอธิบายไว้ในบทที่ 4. ค่าทางทฤษฎีมาจากรูปแบบการกำหนดราคาที่เลือกเช่น Black Scholes (BS) หรือวิธีการกำหนดราคาแบบทวินาม โดยทั่วไปรูปแบบ BS ได้รับการยอมรับโดยส่วนใหญ่เป็นรูปแบบที่ถูกต้องของการประเมินค่า ESO และเป็นไปตามมาตรฐาน FASB มาตรฐานโดยสมมติว่าทางเลือกไม่จ่ายเงินปันผล แม้ว่า บริษัท จะจ่ายเงินปันผล แต่ก็มีรูปแบบการจ่ายเงินปันผลแบบ BS ที่จ่ายเงินปันผลซึ่งสามารถรวมการจ่ายเงินปันผลไว้ในราคาของ ESO เหล่านี้ได้ มีการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องทั้งในและนอกสถาบันการศึกษาในขณะเดียวกันเกี่ยวกับวิธีประเมินค่า ESO ที่ดีที่สุดหัวข้อที่อยู่นอกเหนือการสอนนี้ บทที่ 5 มองไปที่สิ่งที่ผู้รับควรจะคิดถึงเมื่อ ESO ได้รับจากนายจ้าง เป็นสิ่งสำคัญสำหรับพนักงาน (ผู้รับประโยชน์) ในการทำความเข้าใจกับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการถือ ESO เพียงอย่างเดียวจนกว่าจะหมดอายุลง มีสถานการณ์สุกใสบางอย่างที่อาจมีประโยชน์ในการอธิบายสิ่งที่เป็นเดิมพันและสิ่งที่มองหาเมื่อพิจารณาตัวเลือกของคุณ ส่วนนี้จึงสรุปผลสำคัญจากการถือ ESO ของคุณ รูปแบบการจัดการโดยพนักงานเพื่อลดความเสี่ยงและการล็อคกำไรคือการออกกำลังกายแบบเร็ว (หรือก่อนวัยอันควร) นี่เป็นสถานการณ์ที่ลำบากและเป็นทางเลือกที่ยากสำหรับผู้ถือ ESO ท้ายที่สุดการตัดสินใจครั้งนี้จะขึ้นอยู่กับความอยากอาหารและความต้องการทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงทั้งในระยะสั้นและระยะยาว บทที่ 6 พิจารณากระบวนการของการออกกำลังกายในช่วงต้นวัตถุประสงค์ทางการเงินโดยทั่วไปของผู้ได้รับสิทธิ์ในการดำเนินการตามถนน (และประเด็นที่เกี่ยวข้อง) รวมทั้งความเสี่ยงและผลกระทบทางภาษีที่เกี่ยวข้อง (โดยเฉพาะอย่างยิ่งหนี้สินภาษีเงินได้ระยะสั้น) ผู้ถือหุ้นรายใหญ่หลายรายพึ่งพาภูมิปัญญาดั้งเดิมเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงของ ESO ซึ่งน่าเสียดายอาจเต็มไปด้วยความขัดแย้งทางผลประโยชน์ดังนั้นจึงอาจไม่จำเป็นว่าจะเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด ตัวอย่างเช่นการปฏิบัติทั่วไปของการแนะนำการออกกำลังกายในช่วงต้นเพื่อกระจายสินทรัพย์อาจไม่ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดที่ต้องการ มีการค้าและต้นทุนค่าเสียโอกาสที่ต้องได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบ นอกเหนือจากการลบการจัดตำแหน่งระหว่างพนักงานและ บริษัท (ซึ่งเป็นวัตถุประสงค์อย่างหนึ่งที่ระบุไว้ในวัตถุประสงค์ของโครงการ) การออกกำลังกายในช่วงต้นจะทำให้ผู้ถือครองภาษีกัดขนาดใหญ่ (ในอัตราภาษีเงินได้สามัญ) ในการแลกเปลี่ยนผู้ถือไม่ล็อคในการแข็งค่าบางอย่างเกี่ยวกับค่า ESO ของพวกเขา (มูลค่าที่แท้จริง) ภายนอก หรือค่าเวลาเป็นค่าจริง มันหมายถึงค่าสัดส่วนกับความน่าจะเป็นของการได้รับค่าที่แท้จริงมากขึ้น มีทางเลือกสำหรับผู้ที่ถือ ESO ส่วนใหญ่เพื่อหลีกเลี่ยงการออกกำลังกายก่อนกำหนด (เช่นออกกำลังกายก่อนวันหมดอายุ) การป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวเลือกที่ระบุเป็นทางเลือกหนึ่งดังกล่าวซึ่งได้อธิบายไว้ในบทที่ 7 พร้อมกับข้อดีข้อเสียของวิธีการดังกล่าว พนักงานต้องเผชิญกับภาพความรับผิดทางภาษีที่ซับซ้อนและสับสนเมื่อพิจารณาถึงทางเลือกของตนเกี่ยวกับ ESO และการจัดการของพวกเขา ผลกระทบทางภาษีของการออกกำลังกายในช่วงต้นภาษีมูลค่าเพิ่มเป็นรายได้ค่าชดเชยไม่ใช่กำไรจากเงินทุนอาจเป็นความเจ็บปวดและอาจไม่จำเป็นเมื่อคุณทราบถึงทางเลือกบางอย่าง อย่างไรก็ตามการทำประกันความเสี่ยงจะก่อให้เกิดคำถามชุดใหม่และทำให้เกิดความสับสนเกี่ยวกับภาระภาษีและความเสี่ยงที่อยู่นอกเหนือขอบเขตของบทแนะนำนี้ ESOs จัดขึ้นโดยพนักงานและผู้บริหารหลายหมื่นคนในและอีกหลายประเทศทั่วโลกอยู่ในความครอบครองสินทรัพย์ที่เข้าใจผิดเหล่านี้บ่อยครั้งเรียกว่าการชดเชยส่วนได้เสีย การพยายามรับมือกับความเสี่ยงทั้งด้านภาษีและด้านทุนไม่ใช่เรื่องง่าย แต่ความพยายามเพียงเล็กน้อยในการทำความเข้าใจปัจจัยพื้นฐานจะช่วยให้เกิด ESOs ที่หยั่งรู้ได้ ด้วยวิธีนี้เมื่อคุณนั่งลงกับผู้วางแผนทางการเงินหรือผู้จัดการความมั่งคั่งคุณสามารถพูดคุยเรื่องอื่น ๆ ได้ซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถเลือกทางเลือกที่ดีที่สุดเกี่ยวกับอนาคตทางการเงินของคุณได้